2026 财政预算案：中小企支援新措施重点

根据《2026-27年度财政预算案》，政府为应对经济挑战，加大了对中小企的资金支援力度，重点如下：

• SFGS 八成信贷担保产品：申请期延长两年，至 2028年3月底。
• 还息不还本：安排之申请期延长至 2026年11月中，协助企业纾缓资金周转压力。
• 信贷保证承担额：计划总承担额额外增加 200亿港元，总计达3,300亿港元。
• BUD 专项基金注资：注资2亿元，并将「申请易」资助上限由10万元提高至 15万元。
• AI 转型资助：BUD 基金将为企业应用人工智能（AI）提供更具针对性的资助。

香港中小企融资现况与挑战

香港近36万家中小企业是经济支柱，占企业总数98%。然而，在2026年经济复苏步伐不一的环境下，资金短缺仍是最大痛点。根据金管局数据，76%的中小企贷款用于日常营运周转。随着数码转型需求急增，28%的企业寻求科技创新资金。

常见融资障碍：

• 审批冗长：73%企业认为流程过长。
• 文件繁复：银行要求大量盈利证明，初创或转型期企业难以提供。
• 抵押品估值不足：工商铺市场波动，导致银行估价保守（通常低于市价20%）。

2026年最新：政府中小企融资担保计划 (SFGS) 详解

政府担保贷款计划，正式名称为「中小企融资担保计划」（SME Financing Guarantee Scheme，简称SFGS），是香港政府为中小企业提供的主要融资支援，由香港按揭证券有限公司（HKMC）的全资附属公司HKMC Insurance Limited（HKMCI）管理（HKMC官网）。该计划自2011年1月1日启动，旨在帮助中小企业及非上市企业获得融资，提升其在快速变化的商业环境中的竞争力，是目前最主流的融资渠道。

担保产品	担保比例	最高贷款额	最新申请期限 (2026更新)	适用对象
八成信贷担保 (SFGS 80)	80%	1,800万港元	至 2028年3月底	营运至少1年，一般中小企
九成信贷担保 (SFGS 90)	90%	800万港元	至 2026年3月底*	营运无年期限制，适合初创/专业人士
百分百担保 (SFGS 100)	100%	已截止	已于2024年3月结束	受疫情严重影响企业

*注：九成信贷担保产品期限请留意政府最新公布，以上为截至2026年3月初资料。

2026 重点更新：「还息不还本」
合资格借款企业可于 2026年11月中 前，向贷款机构申请「还息不还本」，暂时只需偿还利息，无需偿还本金，最长可达12个月（视乎过往已申请期数，总上限可能更高）。这为企业在2026年的现金流管理提供了极大弹性。

「抵押 + 担保」混合融资策略：突破额度上限

单靠传统工商铺抵押，贷款额度受限于物业估值（LTV）；单靠政府担保，又有额度上限。2026年最精明的融资策略是「组合拳」。

案例分析：市值 1,000 万工商铺

假设企业持有一间估值1,000万的物业：

方案 A：纯银行抵押贷款
按揭成数 (LTV) 50%
贷款额 = \( 1,000\text{万} \times 50\% = 500\text{万} \)

方案 B：抵押 + SFGS 80 混合模式
1. 抵押贷款部分：获批 \( 500\text{万} \)
2. 叠加 SFGS 80：申请额外 \( 800\text{万} \) (视乎财务状况)
总融资额 = \( 1,300\text{万} \) (较纯抵押增加 160%)

混合模式优势：

• 资金最大化：突破单一产品上限。
• 风险分散：抵押贷款用于购置长期资产，SFGS 用于营运资金及出粮。
• 空置物业救星：若工商铺空置，银行批核抵押贷款较严。结合 SFGS 并提交「招租计划书」，可大幅提升银行信心。

申请资格与所需文件清单

基本资格

• 公司类型：香港注册有限公司、独资或合夥公司。
• 业务性质：在香港有实质业务运作（非空壳公司、非纯借贷业务）。
• 财务状况：无严重税务拖欠或法律纠纷（超过60天未偿还拖欠会影响审批）。

必备文件 (Checklist)

• 若申请BUD专项基金：项目计划书及开支预算
• 商业登记证 (BR) 及 公司注册证 (CI)
• 最近 1-2 年审计财务报表 (Audited Report)
• 最近 6 个月银行月结单 (Company Bank Statements)
• 股东/董事身份证明及住址证明
• 若申请抵押贷款：物业拥有权证明、最新估值报告、租约或招租计划书

中小企贷款常见问题

Q1: 2026年申请 SFGS 贷款，最快几时批核？

一般银行审批需时 2-4 星期。若文件齐全（特别是财务报表），部分银行提供「特快批核」服务，最快可于 3-5 个工作天内发出原则性批准。

Q2: 我的工商铺目前空置，还能申请抵押贷款吗？

可以。虽然空置物业缺乏租金收入证明，但您可以提交「招租计划书」及市场租值评估报告。建议同时申请 SFGS 担保贷款，以公司营运现金流作为还款能力的补充证明，提高批核率。

Q3: 「还息不还本」延期至2026年11月，新造贷款适用吗？

适用。根据最新政策，现有贷款及新造贷款均可申请。企业可在限期前联络贷款机构，申请最多12个月的宽限期，期间只需偿还利息。

Q4: BUD 专项基金的「申请易」升级了什么？

在2026财政预算案下，「申请易」的资助上限由每宗10万港元提升至15万港元，且审批程序简化，非常适合中小企用于小额推广或申请专利。

【免责声明】以以上资讯根据2026年3月之市场及政府公布资料整理，仅供参考。贷款审批结果视乎个别银行及HKMCI最终决定。投资及借贷涉及风险，申请前请谘询专业财务顾问。