2026 財政預算案：中小企支援新措施重點

根據《2026-27年度財政預算案》，政府為應對經濟挑戰，加大了對中小企的資金支援力度，重點如下：

• SFGS 八成信貸擔保產品：申請期延長兩年，至 2028年3月底。
• 還息不還本：安排之申請期延長至 2026年11月中，協助企業紓緩資金周轉壓力。
• 信貸保證承擔額：計劃總承擔額額外增加 200億港元，總計達3,300億港元。
• BUD 專項基金注資：注資2億元，並將「申請易」資助上限由10萬元提高至 15萬元。
• AI 轉型資助：BUD 基金將為企業應用人工智能（AI）提供更具針對性的資助。

香港中小企融資現況與挑戰

香港近36萬家中小企業是經濟支柱，佔企業總數98%。然而，在2026年經濟復甦步伐不一的環境下，資金短缺仍是最大痛點。根據金管局數據，76%的中小企貸款用於日常營運周轉。隨著數碼轉型需求急增，28%的企業尋求科技創新資金。

常見融資障礙：

• 審批冗長：73%企業認為流程過長。
• 文件繁複：銀行要求大量盈利證明，初創或轉型期企業難以提供。
• 抵押品估值不足：工商舖市場波動，導致銀行估價保守（通常低於市價20%）。

2026年最新：政府中小企融資擔保計劃 (SFGS) 詳解

政府擔保貸款計劃，正式名稱為「中小企融資擔保計劃」（SME Financing Guarantee Scheme，簡稱SFGS），是香港政府為中小企業提供的主要融資支援，由香港按揭證券有限公司（HKMC）的全資附屬公司HKMC Insurance Limited（HKMCI）管理（HKMC官網）。該計劃自2011年1月1日啟動，旨在幫助中小企業及非上市企業獲得融資，提升其在快速變化的商業環境中的競爭力，是目前最主流的融資渠道。

擔保產品	擔保比例	最高貸款額	最新申請期限 (2026更新)	適用對象
八成信貸擔保 (SFGS 80)	80%	1,800萬港元	至 2028年3月底	營運至少1年，一般中小企
九成信貸擔保 (SFGS 90)	90%	800萬港元	至 2026年3月底*	營運無年期限制，適合初創/專業人士
百分百擔保 (SFGS 100)	100%	已截止	已於2024年3月結束	受疫情嚴重影響企業

*註：九成信貸擔保產品期限請留意政府最新公佈，以上為截至2026年3月初資料。

2026 重點更新：「還息不還本」
合資格借款企業可於 2026年11月中 前，向貸款機構申請「還息不還本」，暫時只需償還利息，無需償還本金，最長可達12個月（視乎過往已申請期數，總上限可能更高）。這為企業在2026年的現金流管理提供了極大彈性。

「抵押 + 擔保」混合融資策略：突破額度上限

單靠傳統工商舖抵押，貸款額度受限於物業估值（LTV）；單靠政府擔保，又有額度上限。2026年最精明的融資策略是「組合拳」。

案例分析：市值 1,000 萬工商舖

假設企業持有一間估值1,000萬的物業：

方案 A：純銀行抵押貸款
按揭成數 (LTV) 50%
貸款額 = \( 1,000\text{萬} \times 50\% = 500\text{萬} \)

方案 B：抵押 + SFGS 80 混合模式
1. 抵押貸款部分：獲批 \( 500\text{萬} \)
2. 疊加 SFGS 80：申請額外 \( 800\text{萬} \) (視乎財務狀況)
總融資額 = \( 1,300\text{萬} \) (較純抵押增加 160%)

混合模式優勢：

• 資金最大化：突破單一產品上限。
• 風險分散：抵押貸款用於購置長期資產，SFGS 用於營運資金及出糧。
• 空置物業救星：若工商舖空置，銀行批核抵押貸款較嚴。結合 SFGS 並提交「招租計劃書」，可大幅提升銀行信心。

申請資格與所需文件清單

基本資格

• 公司類型：香港註冊有限公司、獨資或合夥公司。
• 業務性質：在香港有實質業務運作（非空殼公司、非純借貸業務）。
• 財務狀況：無嚴重稅務拖欠或法律糾紛（超過60天未償還拖欠會影響審批）。

必備文件 (Checklist)

• 若申請BUD專項基金：項目計劃書及開支預算
• 商業登記證 (BR) 及 公司註冊證 (CI)
• 最近 1-2 年審計財務報表 (Audited Report)
• 最近 6 個月銀行月結單 (Company Bank Statements)
• 股東/董事身份證明及住址證明
• 若申請抵押貸款：物業擁有權證明、最新估值報告、租約或招租計劃書

中小企貸款常見問題

Q1: 2026年申請 SFGS 貸款，最快幾時批核？

一般銀行審批需時 2-4 星期。若文件齊全（特別是財務報表），部分銀行提供「特快批核」服務，最快可於 3-5 個工作天內發出原則性批准。

Q2: 我的工商舖目前空置，還能申請抵押貸款嗎？

可以。雖然空置物業缺乏租金收入證明，但您可以提交「招租計劃書」及市場租值評估報告。建議同時申請 SFGS 擔保貸款，以公司營運現金流作為還款能力的補充證明，提高批核率。

Q3: 「還息不還本」延期至2026年11月，新造貸款適用嗎？

適用。根據最新政策，現有貸款及新造貸款均可申請。企業可在限期前聯絡貸款機構，申請最多12個月的寬限期，期間只需償還利息。

Q4: BUD 專項基金的「申請易」升級了什麼？

在2026財政預算案下，「申請易」的資助上限由每宗10萬港元提升至15萬港元，且審批程序簡化，非常適合中小企用於小額推廣或申請專利。

【免責聲明】以以上資訊根據2026年3月之市場及政府公佈資料整理，僅供參考。貸款審批結果視乎個別銀行及HKMCI最終決定。投資及借貸涉及風險，申請前請諮詢專業財務顧問。